Preferred Network by ProducePay Membership Agreement (Grower)

1.       Member Agreement. By electronically accepting this Agreement Application, the Grower identified as a member in the Preferred Network by ProducePay Membership Agreement (the “Member”) agrees that this Agreement shall be legally binding on the Member.

2.       Initial Membership Period: The initial membership period for the Preferred Network Membership shall be one year from Member’s signature of this Agreement. This Agreement will not renew automatically at the end of the initial membership period. Member may choose to renew membership at the end of the initial membership period, subject to maintaining in good standing with Produce Pay Inc. (the “Company”) and paying the applicable membership renewal fees.

3.       Setup Fee; Diligence.  Upon execution of this Agreement, Member shall pay the Company a $1,000 (USD) setup fee.  Member’s participation in the Preferred Network is subject to it passing the Company’s diligence requirements, in the sole discretion of the Company. If Member does not pass the diligence requirements, the Company shall refund the setup fee and Member’s membership in the Preferred Network and this Agreement shall automatically terminate.

4.       Information furnished by Member. Member is required to furnish the Company information or material about its entity, business or products/services as part of the registration process for the Preferred Network and to establish a member account.  Member represents, warrants and agrees that (a) such information and material whether submitted during the registration process or thereafter throughout the continuation of its use of the ProducePay platform is true, accurate, current and complete, and (b) it will maintain and promptly amend all information and material to keep it true, accurate, current and complete.

5.       Fulfillment Fee: In consideration for membership in the ProducePay Preferred Network, Member hereby agrees to pay the Company a fulfillment fee of 1% of the final gross sales value of each shipment, net of documented adjustments allowed to the Preferred Network Distributor, sold to any Preferred Network Distributor. A “Preferred Network Distributor” is a grower matched with Member by the Company.

6.       Transaction Term Sheets: Member agrees that for each sale of produce to a Preferred Network Distributor, it shall complete and submit to the Company upon agreeing to the transaction with the Preferred Network Distributor a transaction term sheet in the form currently provided by the Company that includes, among other things, the type of produce, estimated volume, estimated start terms, nature of transaction, pricing, commission and other material terms.  Member shall immediately notify the Company in writing if there are any changes in any transaction from the terms previously provided the Company in the transaction term sheet.

7.       Shipment Tracking; Liquidations: For each sale of produce made to a Preferred Network Distributor, Member shall upload to the ProducePay platform at the time of sale (regardless of whether the shipments are financed by the Company) the documentation of such shipment required by the Company. The Member acknowledges and agrees that (a) the Preferred Network Distributor shall remit to the Company all payments due for that shipment (the “Liquidation Payment”), and (b) the Company will be able to deduct from the Liquidation Payment the fulfillment fee owed by the Member calculated in accordance with Section 5  (Fulfillment Fee) and any other amounts due and owing from the Member to the Company before remitting the balance of the Liquidation Payment to the Member.

8.       Produce Inspection. The Company shall have the right to inspect the shipped produce that is subject to the Price Guaranty upon arrival at the Preferred Network Distributor or other destination. The Company shall pay for the cost of such inspection, provided that if the inspection determines that less than 95% of the produce in any one truckload is not USDA grade 1, the Member hereby agrees that it shall pay for such inspection.

9.       Trade Disputes with Preferred Network Distributors. The Company will use its commercially reasonable efforts to resolve any quality issues, deductions, or other disputes that Member has with a Preferred Network Distributor.

10.      Site Inspections. The Member shall permit the Company to visit and inspect its ranches, properties and other facilities involved in the growing, harvesting or packaging of produce, whether such ranches, properties and other facilities are owned or controlled by the Member or the Member’s third party vendors, as long as the membership is active.

11.     Data. Member hereby grants the Company a non-exclusive, worldwide, perpetual, transferable, royalty-free license to use, copy, transmit, sub-license, index, store, aggregate, and display Transaction Data in connection with the operation and maintenance of the Preferred Network, for technical support of the ProducePay platform, to perform the payment liquidations, to otherwise perform obligations to the Member or any Preferred Network Distributor, to monitor Member’s suitability for continued inclusion in the Preferred Network, to perform account management services, and to publish, display, and distribute de-identified, aggregated information derived from Transaction Data and other information from Member’s use of the ProducePay platform and participation in the Preferred Network, for marketing, research or compliance purposes, for purposes of improving the Company’s products and services or the ProducePay platform, and for developing, displaying, and distributing benchmarks and similar reports, provided that any such data is not publicly identified or identifiable as originating with or associated with Member. The foregoing shall not limit the ability of the Company: (a) to publish or otherwise share or distribute information regarding the Member that is obtained from publicly available or nonconfidential sources, or (b) to share data with a Preferred Network Distributor regarding transactions with that Preferred Network Distributor. “Transaction Data” means any data of any type regarding transactions between Member and a Preferred Network Distributor, including without limitation produce type, pricing and quality, sale price, fees and deductions, quality, grading and time periods for sale or liquidation of produce.

12.     Privacy Policy and Terms of Use: Member hereby consents to the Company’s privacy policy, located at which describes Company’s privacy practices, and the Company’s terms of use located at, both of which are incorporated by reference into this Agreement. By Member’s continuing use of the ProducePay platform, Member consents to any updates to the Company’s privacy policy or terms of use that may be published on the Company’s website or the ProducePay platform from time to time.

13.     Right to Terminate Membership: Member may terminate its membership in the Preferred Network at any time upon written notice to the Company. The Company may terminate Member’s participation in the Preferred Network upon written notice to Member if (a) the Company, in its sole discretion, determines that Member no longer satisfies the Company’s diligence standards or that it is not in the best interests of the Company or the Preferred Network for Member’s participation to continue, or (b) the Company discontinues or modifies the participation requirements for the Preferred Network.

14.      Survival: The fulfillment fee under Section 5 (Fulfillment Fee) and the requirements regarding transaction term sheets and liquidations under Sections 6 and 7 applies to all sales to Preferred Network Distributors even after Member’s membership in the Preferred Network expires or terminates, regardless of the reason (including for non-renewal or termination under Section 13). In addition to Sections 5-7 surviving, Sections 4, 10-12 and 15-22 and this Section 14 shall survive the termination of this Agreement and the Member’s participation in the Preferred Network.

15.     Assignment:  This Agreement shall not be assigned or delegated by the Member in whole or in part without the prior written consent of Company, which may be withheld by Company in its sole discretion.

16.     Waiver; Severability: Failure by the Company to enforce a provision of this Agreement shall not constitute a waiver of that or any other provision of the Agreement.  If one or more provisions of this Agreement are held to be unenforceable under applicable statute, regulation or other law, Company and the Member shall renegotiate such provision in good faith, in order to maintain the economic position enjoyed by each party as close as possible to that under the provision rendered unenforceable.  If Company and the Member cannot reach a mutually agreeable and enforceable replacement for such provision, then (a) such provision shall be excluded from this Agreement, (b) the balance of this Agreement shall be interpreted as if such provision were so excluded, and (c) the balance of the Agreement shall be enforceable in accordance with its terms.

17.     Governing Law; Consent to Jurisdiction: This Agreement and all documents, agreements, contracts and instruments executed in connection herewith shall be governed by and construed and enforced in accordance with the laws of the State of Delaware, without regard to its conflict of laws provisions that would require the application of the laws of another jurisdiction. Member hereby irrevocably submits to the non-exclusive jurisdiction of any United States federal court or Delaware state court located in Delaware in any action or proceeding arising out of or relating to this Agreement or any documents executed in connection herewith and Member hereby irrevocably agrees that all claims in respect of such action or proceeding may be heard and determined in any such United States Federal Court or Delaware state court.  Member irrevocably consents to the service of any and all process in any such action or proceeding brought in any court in or of the State of Delaware by the delivery of copies of such process to it at its address set forth in this Agreement by certified mail directed to such address or such other address as may be designated by it in a notice to the Company.  

18.     Entire Agreement:  This Agreement sets forth the sole understanding and agreement of the Member and the Company with respect to the Member’s participation in the Preferred Network and supersedes all other prior and contemporaneous discussions, negotiations agreements and understandings, whether written or oral, between them. 

19.     Amendments:  No modification of this Agreement or of any covenant, condition or limitation contained herein shall be valid or effective unless it is (a) in writing and duly executed by the parties hereto, or (b) electronically accepted by Member on the ProducePay platform. Member’s continued use of the ProducePay platform after notification of modifications of this Agreement by Company via the ProducePay platform will be deemed electronic acceptance by Member hereunder. 

20.     Attorneys’ Fees: In any action arising out of or relating to this Agreement, the non-prevailing party will pay the substantially prevailing party’s reasonable attorneys’ fees, costs, and necessary disbursements, whether or not the action is prosecuted to award or judgment.

21.     Relocation or Name Change:  The Member shall provide Company with written notice at least thirty (30) calendar days prior to the Member’s change of name or location.

22.      Company Disclaimer: The Member acknowledges and agrees that the Company is providing no representations, warranties, guaranties or assurances of any type to the Member regarding any Preferred Network Distributor or the performance by a Preferred Network Distributor of its obligations to the Member.

End of Agreement

Traducción para su comprensión únicamente (solo es valida la versión en ingles):

1.       Acuerdo de miembro. Al aceptar electrónicamente este Acuerdo, el Productor identificado como miembro de la Red Preferida por el Acuerdo de Membresía de ProducePay (el “Miembro”) acepta que este Acuerdo será legalmente vinculante para el Miembro.

2.       Beneficios de Membresía: Su membresía de Preferred Network engloba lo siguiente:

3.       Comisión inicial; Diligencia.  Al ejecutarse este acuerdo, Miembro debe pagar a la compañía el pago inicial de $1000 USD.  La participación del miembro en el Preferred Network es sujeto a la aprobación de los requisitos de las diligencias de puestos a la discreción a la compañía. Si el miembro no es aprobado se le devolverá la cantidad pagada íntegramente y se terminará la membresía del Preferred Network de forma automática.

4.       Información proporcionada por el miembro. El miembro tiene la obligación de proporcionar a la compañía información o material sobre su entidad, negocio, o productos/servicios como parte del proceso de registro para el Preferred Network y para establecer cuenta del miembro. El miembro declara y garantiza y está de acuerdo con que (a) tal información y material ya sea proporcionada durante el proceso de registro o asimismo después mientras la continuación de su uso de la plataforma de ProducePay es cierta, acertada, actual y completa, y (b) y actualizará toda la información con prontitud para su mantenimiento con la finalidad permanecer acertada, actual y completa.

5.       Cumplimiento de comisión: En consideración para la membresía del Preferred network de Produce Pay, el Miembro acuerda en comprometerse a pagar a la compañía una comisión del 1% de la venta bruta final del valor de cada envío, neto de los ajustes documentados permitidos al Distribuidor del Preferred Network, o vendidos a cualquier Distribuidor del Preferred Network.  Un “Distribuidor del Preferred Network” representa que el productor fue vinculado con dicho distribuidor por un miembro de la compañía.

6.       Términos y condiciones de la transacción: El Miembroacepta que, para cada venta, durante el periodo de compromiso con un Distribuidor del Preferred Network, deberá completar y enviar a la Compañía la hoja de términos de la transacción en el formato proporcionado por la Compañía, la cual incluye, entre otras cosas, el tipo de producto, volumen estimado, términos iniciales estimados, tipo de transacción, precio de venta, comisión y otros conceptos.

El Miembro deberá notificar inmediatamente a la Compañía por escrito si hay algún tipo de cambio en cualquier transacción en los términos previamente proporcionados por la Compañía en la hoja de términos de la transacción.

7.       Rastreo en liquidaciones de envíos: Para cada venta realizada a un Distribuidor del Preferred Network de producto fresco  durante el Periodo activo del cumplimiento de comisión, el Miembro deberá subir a la Plataforma de ProducePay al momento de la venta (independientemente de si los envíos son financiados por la Compañía) la documentación de cada envió solicitada por la Compañía.  El Miembro reconoce y acepta que (a) el Distribuidor del Preferred Network remitirá a la compañía todos los pagos adeudados por ese envió (el “Pago de Liquidación”), y (b) la compañía podrá deducir del Pago de Liquidación la comisión de cumplimiento adeudada por el Miembro calculada en acuerdo con la Sección 6 (Comisión de Cumplimiento) y cualquier otro monto adeudado por parte del Miembro hacia la compañía antes de remitir el saldo del Pago de Liquidación al Miembro.

8.       Inspección de Producto. La compañía tendrá el derecho de inspeccionar el producto enviado que este sujeto a la Garantía de Precio al llegar al Distribuidor del Preferred Network u otro destino. La compañía deberá pagar el costo por dicha inspección, si la inspección determina que menos del 95% del producto en cualquier cargamento no es de USDA grado 1, el Miembro acuerda que deberá pagar por dicha inspección.

9.       Disputas comerciales con Distribuidores del Preferred Network. La Compañía utilizara sus esfuerzos comerciales razonables para resolver cualquier disputa relacionada con problemas de calidad, deducciones, u otras disputas que el Miembro tenga con el Distribuidor del Preferred Network durante el periodo de compromiso activo con el Distribuidor del Preferred Network.

10.      Inspecciones de sitio.  El Miembro permitirá a la Compañía el visitar e inspeccionar sus campos, propiedades y otras instalaciones que estén involucrados en el proceso de producción, cosecha o empaquetamiento de sus productos, independientemente de que sus campos, propiedades u otras instalaciones sean propiedad o estén siendo operados bajo el control del Miembro o proveedores terceros del Miembro, siempre que la membresía se encuentre activa.

11.     Datos. El miembro otorga a la Compañía una licencia no exclusiva, mundial, perpetua, transferible, y libre de regalías para usar, copiar, transmitir, sublicenciar, indexar, almacenar, agregar y mostrar datos de transacciones en relación a la operación y mantenimiento del Preferred Network para el soporte técnico de la plataforma de ProducePay, para realizar pagos de liquidaciones, para que de esta manera pueda cumplir las obligaciones hacia el Miembro o cualquier Distribuidor del Preferred Network, para monitorear el desempeño y mantener una continua inclusión dentro del Preferred Network, para gestionar la administración de cuentas, y para publicar, mostrar y distribuir información  que sea derivada de los datos de transacción y otra información del uso de la plataforma de ProducePay por parte del miembro y de su participación dentro del Preferred Network, para uso de mercadotecnia, investigación o cumplimiento de sus propósitos, para propósitos que mejoren el desempeño de los productos de la Compañía y los servicios de la plataforma de ProducePay, y para desarrollar, mostrar y distribuir puntos de referencia y reportes similares, siempre que dichos datos no se identifiquen públicamente o se puedan identificar como originarios o asociados con el Miembro. Lo anterior no limitara la capacidad de la compañía: (a) Publicar, compartir o distribuir información sobre el miembro que se obtenga de fuentes disponibles públicamente o no confidenciales, o (b) para compartir datos con un Distribuidor del Preferred Network con respecto a transacciones entre el Miembro y ese Distribuidor del Preferred Network. “Datos de transacción” significa cualquier dato de cualquier tipo con respecto a transacciones entre el miembro y el Distribuidor del Preferred Network incluidos, entre otros, el tipo de producto, precio y calidad, precio de venta, comisiones y deducciones, calificación de calidad y periodos de tiempo para la venta o liquidación de productos.

12.     Política de privacidad y términos de uso: El miembro acepta la política de privacidad de la Compañía, que se encuentra en que describe las prácticas de privacidad de la Compañía y los términos de uso de la Compañía que se encuentran en ambos siendo incorporados de referencia en este acuerdo. Para el uso continuo de la plataforma de ProducePay por parte del miembro, el miembro da su consentimiento a cualquier actualización de la política de privacidad de la compañía y a los términos de uso que puedan publicarse en el sitio web de la Compañía o de la plataforma de ProducePay.

13.     Derecho a cancelar la membresía:  El miembro puede cancelar su membresía del Preferred Network en cualquier momento mediante una notificación por escrito a la Compañía. La compañía puede dar por terminada la participación del Miembro dentro del Preferred Network  mediante la notificación por escrito si (a) La Compañía, en su propia discreción, determina que el Miembro no satisface los estándares de diligencia o que no actúa en el mejor interés de la Compañía o en la participación del Miembro dentro del Preferred Network, o (b) la Compañía suspende o modifica los requisitos de participación del Preferred Network.

14.      Supervivencia del acuerdo; El cumplimiento de Comisión según la Sección 6 (Cumplimiento de Comisión) se aplica a todas las ventas a un Distribuidor del Preferred Network durante el  periodo de compromiso para ese Distribuidor del Preferred Network, incluso aunque la Membresía del Miembro del Preferred Network termine por cualquier motivo (incluso porno renovación o terminación según la Sección 14) antes de que expire el Periodo de compromiso. Además, en adición a la Sección 6, las secciones 5,7,8,11-13 y 16-22 y esta sección 15 sobrevivirán a la terminación de este acuerdo y la participación del Miembro en el Preferred Network.

15.     Cesión de derecho:  Este Acuerdo no será cedido ni delegado por el Miembro en su totalidad o en parte sin el consentimiento previo por escrito por parte de la Compañía, el cual podrá ser retenido por la Compañía bajo su discreción.  

16.     Renuncia; Divisibilidad: El incumplimiento por parte de la Compañía de hacer cumplir una disposición de este Acuerdo no constituirá una renuncia a esa o a otra disposición del Acuerdo. Si una o más disposiciones de este Acuerdo se consideran inaplicables según los estatutos, reglamentos u otra ley aplicable, la compañía y el Miembro deberá renegociar dicha disposición en buena fe, con el fin de mantener la posición económica de la que disfruta cada parte lo más cerca posible de que en virtud de la disposición previa se volvió inaplicable. Si la compañía y el Miembro no pueden llegar a un acuerdo mutuo aceptable y exigible para dicha disposición, entonces (a) dicha disposición será excluida de este Acuerdo, (b) el resto de este Acuerdo se interpretará como si dicha disposición estuviera excluida, y (c) el resto del Acuerdo será ejecutable de acuerdo con sus términos.

17.     Ley Aplicable; Consentimiento a la Jurisdicción; Este acuerdo y todos los documentos, acuerdos, contractos e instrumentos ejecutados en relación con el mismo se regirán, interpretaran y ejecutaran de acuerdo con las leyes del estado de Delaware, sin tener en cuenta sus disposiciones sobre conflicto de leyes que requerirán la aplicación de las leyes de otra jurisdicción. Por la presente el Miembro se somete irrevocablemente a la jurisdicción no exclusiva de cualquier tribunal federal de los Estados Unidos o tribunal estatal de Delaware ubicado en Delaware en cualquier acción o procedimiento que surja o se relaciones a este Acuerdo o cualquier documento ejecutado en relación con el mismo y el Miembro acuerda irrevocablemente que todos las reclamaciones con respecto a dicha acción o procedimiento pueden ser escuchadas y determinadas en cualquier tribunal federal de los Estados Unidos o tribunal estatal de Delaware. El miembro consiente irrevocablemente al servicio de todos y cada uno de los procesos en cualquier acción o procedimiento entablado en cualquier tribunal en o del Estados de Delaware mediante la entrega de copias de dicho proceso a la dirección establecida en este Acuerdo por correo certificado dirigido a dicha dirección u otra dirección que pueda designar en un aviso a la Compañía.

18.     Acuerdo Completo:  Este Acuerdo establece el entendimiento y acuerdo exclusivo del Miembro y la Compañía con respecto a la participación del Miembro en el Preferred Network y reemplaza todas las demás discusiones, acuerdos de negociación y entendimientos anteriores y contemporáneos, ya sean escritos u orales, entre ellos.

19.     Enmiendas:  Ninguna modificación de este Acuerdo o de cualquier pacto o condición aquí contenida tendrá validez o será efectiva a menos que sea (a) por escrito y debidamente ejecutada por las partes del mismo, o (b) aceptada electrónicamente por el Miembro en la plataforma de ProducePay. El uso continuo de la plataforma de ProducePay por parte del Miembro después de la notificación de las modificaciones de este Acuerdo por parte de la Compañía a través de la plataforma de ProducePay se considerará como aceptada electrónica por parte del Miembro a continuación.

20.     Honorarios de Abogados: En cualquier acción que surja de este Acuerdo o se relacione con el, la parte que no prevalezca pagara los honorarios correspondientes de los abogados, los costos y los desembolsos necesarios de la parte que prevalezca sustancialmente, ya sea que la acción se procese o no para adjudicación o sentencia.

21.     Reubicación o cambio de nombre:  El miembro deberá proporcionar a la Compañía un aviso por escrito al menos (30) días calendarizados antes del cambio de nombre o de la reubicación del mismo.

22.      Descargo de responsabilidad de la Compañía: El miembro reconoce y acepta que la compañía no brinda representaciones, aseguranzas o garantías de ningún tipo al Miembro con respecto a cualquier Distribuidor del Preferred Network o del desempeño por parte de un Distribuidor del Preferred Network de sus obligaciones con el Miembro.